近日，國家發展改革委會同財政部，向地方下達了今年第三批690億元超長期特別國債支持消費品以舊換新資金，10月將下達第四批690億元“國補”資金。

此前，中國人民銀行等六部門聯合印發《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），提出探索金融支持綠色消費等新型消費的有效渠道和方式。

相關政策的出臺，為綠色消費注入強勁動力。但當短期優惠紅利期一過，綠色消費金融該如何精準匹配需求、平衡多方利益？綠色消費如何從“一時熱”變成“長期香”？

從短期優惠到長期習慣，如何深化綠色消費理念？

消費者作為綠色消費行為的發生端，是推動市場可持續發展、綠色理念的深化的重要角色。近年來，隨著國家政策的引導和消費者需求的變化，綠色消費觀念深入人心，綠色消費逐步普及。

“在《指導意見》中，針對個人消費者主要從綠色智能家電家居、新能源車消費等方面提出引導，并以消費貸款、以舊換新等金融支持模式為主，鼓勵金融機構加大金融產品創新力度。”中央財經大學綠色金融國際研究院ESG中心聯合主任包婕介紹。

在《綠色金融支持項目目錄（2025年版）》中，綠色消費的內容包括新能源汽車消費、綠色低碳建筑消費以及其他綠色消費。與普通消費金融相比，包婕表示，綠色消費產品可以在準入、額度、期限、價格等維度設定“綠色溢價”安排，從而推動“消費+綠色”的發展模式。

當前，一些金融機構已經開展了相關探索。例如推出綠色信用卡、個人碳賬戶等金融服務與產品。例如，廣發信用卡持續升級綠色金融服務能力，與特來電、云快充、小桔充電等充電運營商展開合作，強化對新能源車主的高頻剛需服務響應；浦發長三角綠色一體化之“最江南”主題卡，瞄準長三角商務族和上班族在公交地鐵、共享單車、高鐵、新能源車充電的四大綠色出行場景，繪制綠色軌跡，通過立減機制，將優惠落到實處。

“當前綠色消費金融產品與服務整體仍處于前沿探索階段，金融機構在綠色消費產品創新方面，可遵循‘邊試邊行’原則，在推行相關業務的同時，探尋創新綠色金融產品以拓寬服務邊界。”談及如何提升消費者長期綠色消費習慣而非僅靠短期優惠刺激時包婕表示，在產品設計方面，通過深挖綠色消費場景，主動發現客戶群體需求并提供差異化、多元化的消費金融服務。在產品落地方面，需結合綠色消費理念，通過互動形式的綠色消費宣傳，加大客戶群體對綠色消費的關注，將綠色理念貫穿產品全環節中。

綠色消費金融面臨精準匹配難題

盡管金融機構已在綠色消費領域展開諸多積極探索，但在實際落地過程中，綠色消費金融的發展并非一帆風順，其中，金融支持與實際需求之間的精準匹配問題逐漸凸顯，成為制約其進一步發展的關鍵。

在包婕看來，金融機構的支持與商戶需求在一定程度上無法精準高效匹配，主要有兩方面原因：一方面是商戶在完成消費交易時難以實時、可信地向金融機構輸出商品的“綠色屬性”數據，導致金融機構無法精準識別綠色消費行為，也就難以給予差異化的信貸、額度或利率優惠；另一方面是由于商品數據的不對稱可能帶來金融風險，例如商品變更改版帶來的綠色消費認定合規性問題、消費者退換貨帶來的綠色標識失效問題等。

包婕認為，需要通過多方合力，打通消費端、金融端、監管端、企業端的綠色商品數據信息，以更好支持金融端對綠色消費行為的識別和認證，并在數據可得和可應用的情形下拓寬綠色消費數據的應用研究。建議細化金融支持綠色消費的目錄標準，并在此基礎上進一步構建專項金融支持綠色消費的監督管理辦法，從而有效監管金融機構對綠色消費認證結果的準確性、真實性、可靠性。例如，通過定期報送認證數據和開展認證抽查等方式，強調監管部門的風險監控作用，以防范綠色消費中的“漂綠”風險和錯認綠色消費的操作風險。

同時，對不符合綠色消費認定（如誤導性市場營銷）的產品及服務，包婕建議建立配套完善的綠色消費保障機制，并將由相關監管部門根據實際情況對產品/服務提供方決定施行連帶責任聯合懲戒的可能，包含但不限于將目標企業列入三年綠色信用黑名單、上下游企業均將列入金融機構審慎名單、影響聯合授信等。此外，金融業務監管部門可制定金融機構綠色消費評估考核辦法，針對不同考核結果制定相應的獎勵辦法，進一步提高金融機構運用綠色消費標準的能力。

那么，在設計綠色消費金融產品時，應如何在消費者讓利、風險可控、商業可持續三者之間找到平衡點呢？

包婕認為，需要建立標準化的綠色消費金融標準，通過標準化、規范化的認定標準體系連接金融機構、商戶端和消費端，進而推動可持續消費模式的形成。

其次，可持續消費模式的規模化發展將從需求端推動相關消費產業鏈綠色轉型。一方面，綠色社會資本的流向及金融端的綠色消費偏好將引導產業鏈轉向綠色低碳發展，強化利益聯結機制，商戶在優質資本的驅動下將主動提升轉型積極性。另一方面，市場傳導機制能夠擴大產業鏈中的綠色能效，基于市場中的正向反饋，商戶將進一步優化綠色供應，提升商品的綠色屬性集約度，由點及面推動產業鏈的綠色轉型。